β(ベータ)

  1. 市場全体の収益率に対するポートフォリオの収益率の感応度を示す指標です。 例えばが1.5の場合、市場全体の収益率が10%ならポートフォリオの期待収益率は15%となり、市場全体の収益率が-10%ならポートフォリオの期待収益率は-15%となることを意味します。十分に銘柄分散されたポートフォリオの場合、は1に近づきます。